公司股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險規(guī)避

一、合同簽訂前期的風(fēng)險規(guī)避

公司章程的重要性：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，受讓方必須要了解公司章程是否作出了與法律不一致的特殊規(guī)定。如果公司章程規(guī)定的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序比法律規(guī)定更加嚴格，那么轉(zhuǎn)讓方與受讓方也必須遵守。

法律程序性風(fēng)險的避免：股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

對目標(biāo)企業(yè)進行全面且充分的事前調(diào)查：包括目標(biāo)公司的主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的審查。

二、合同效力風(fēng)險的規(guī)避

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂不得違反法律、法規(guī)、政策或公司章程關(guān)于轉(zhuǎn)讓時間、轉(zhuǎn)讓主體、受讓主體的限制性規(guī)定：例如，股份公司發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理持有的本公司股份在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方的合同約定對雙方產(chǎn)生法律約束力的問題：股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時發(fā)生實際轉(zhuǎn)移的問題，也就是受讓方何時取得股東身份的問題。

三、合同履行風(fēng)險的規(guī)避

受讓方享有股權(quán)交付和違約賠償?shù)恼埱髾?quán)，轉(zhuǎn)讓方享有協(xié)助履行和違約賠償?shù)恼埱髾?quán)：股權(quán)是權(quán)利、義務(wù)的綜合體，對于財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效果都不錯的公司，股權(quán)受讓意味著可以獲得更多的利益，反之，則意味著要承擔(dān)更多的風(fēng)險和責(zé)任。

選擇可信的對象：由于有限公司是人合加資合的公司，人合的特征更加明顯，在受讓股權(quán)之前，應(yīng)多方面了解出讓人及目標(biāo)公司的其他股東的為人，謹慎選擇合作對象。

全面了解公司債權(quán)債務(wù)：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)對目標(biāo)公司的資產(chǎn)負債、財務(wù)狀況等進行全面了解，對業(yè)務(wù)合作單位的債權(quán)債務(wù)進行核對確認，可以通過專業(yè)的財務(wù)、法律機構(gòu)進行盡職調(diào)查，取得相對完整、全面的報告。

合理設(shè)置付款時間和違約責(zé)任：對于簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，建議分次支付轉(zhuǎn)讓款，以應(yīng)對轉(zhuǎn)讓以后出現(xiàn)的“或有債務(wù)”。

要求出讓方提供擔(dān)保：對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要求出讓方對出讓股權(quán)提供擔(dān)保，也至關(guān)重要。

四、出讓方的風(fēng)險規(guī)避

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要明確約定逾期辦理工商變更的違約責(zé)任：可以約定按逾期每日一定固定數(shù)額或者按照轉(zhuǎn)讓價款一定比例的方式計算違約金，加大對出讓方違約責(zé)任的懲罰力度促使其及時辦理變更。

要及時和出讓股東外的其他股東聯(lián)系，了解他們對股權(quán)出讓的態(tài)度：是否同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東外第三人？是否行使優(yōu)先購買權(quán)？等等，必要時可要求參加公司的股東會表決，實時監(jiān)督。

在前期意向性協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中明確約定，如果由于出讓方的原因?qū)е罗D(zhuǎn)讓無法履行的，應(yīng)當(dāng)賠償所發(fā)生的全部損失及評估、調(diào)查等費用。

可以采取先辦理工商變更再付款的方式來確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓資金的安全。

可以也約定出讓方逾期不辦理工商變更登記的屬于合同重大違約，受讓方有權(quán)單方解除合同并且出讓方應(yīng)當(dāng)返還全部已付資金并承擔(dān)全部損失賠償義務(wù)。

可以辦理由銀行或者公證機構(gòu)參與的資金第三方監(jiān)管形式來支付款項。

前期的盡職調(diào)查要盡可能詳細，調(diào)查的重點包括公司的主體合法性問題、公司的債權(quán)債務(wù)和資產(chǎn)、財務(wù)狀況以及原股東的出資繳納和驗資情況。

聘請律師對公司合同及履約、行政、人力資源管理情況進行審查，對企業(yè)常見的合同違約、勞動仲裁賠償?shù)确娠L(fēng)險預(yù)先做出評估。

和對方協(xié)商，預(yù)留一部分資金作為隱瞞債務(wù)或其他違約責(zé)任的賠償金，或者約定如果出現(xiàn)違約情況，出讓方應(yīng)當(dāng)繼續(xù)承擔(dān)責(zé)任并明確承擔(dān)責(zé)任的方式。